「月月配息」、「高殖利率」這些關鍵字，是不是讓你心動不已？2026 年的台灣 ETF 市場，高股息 ETF 依然是小資族的最愛。但面對 00878、00919、00929 這三檔人氣王，到底該怎麼選？今天就來一次講清楚！
為什麼高股息 ETF 這麼受歡迎？
在開始比較之前，我們先來理解高股息 ETF 為什麼能成為國民 ETF：
1. 被動收入的最佳入門
對於剛開始投資的小資族來說，每個月或每季看到配息入帳，那種「錢滾錢」的成就感是很棒的正向回饋。根據統計，台灣高股息 ETF 的受益人數在 2025 年已突破 500 萬人，顯示這個市場有多龐大。
2. 波動相對較小
高股息 ETF 持有的多半是成熟、穩定獲利的公司，相較於成長股 ETF，股價波動通常較為平穩。對於心臟比較小的投資人來說，晚上能睡得比較安穩。
3. 自動分散風險
一次買進一籃子股票，不用自己選股、不用擔心單一公司暴雷。這種「懶人投資法」特別適合沒時間研究個股的上班族。
三大高股息 ETF 基本資料比較
先來看看這三檔 ETF 的基本資料：
國泰永續高股息 00878
- 成立時間：2020 年 7 月
- 配息頻率：季配息（1、4、7、10 月）
- 管理費：0.25%
- 保管費：0.035%
- 成分股數量：約 30 檔
- 2025 年殖利率：約 6.2%
- 規模：約 3,200 億元
00878 是三檔中最早成立的，也是目前規模最大的高股息 ETF。它的特色是加入「ESG」永續概念，篩選的不只是高股息，還要符合環境、社會、公司治理的標準。
群益台灣精選高息 00919
- 成立時間：2022 年 10 月
- 配息頻率：季配息（1、4、7、10 月）
- 管理費：0.30%
- 保管費：0.035%
- 成分股數量：約 30 檔
- 2025 年殖利率：約 8.5%
- 規模：約 2,800 億元
00919 的最大賣點就是「高殖利率」。它採用「預估」股利的方式選股，找出未來一年可能配發高股息的公司，因此殖利率表現通常領先其他 ETF。
復華台灣科技優息 00929
- 成立時間：2023 年 6 月
- 配息頻率：月配息
- 管理費：0.35%
- 保管費：0.035%
- 成分股數量：約 40 檔
- 2025 年殖利率：約 7.8%
- 規模：約 2,500 億元
00929 最大的特色就是「月月配」！每個月都有配息入帳，對於喜歡現金流的投資人來說非常有感。另外它聚焦在科技股，受惠於 AI 浪潮，近兩年績效表現亮眼。
選股邏輯大不同：誰挑的股票比較會漲？
00878：ESG + 殖利率雙軌制
00878 的選股分兩階段：
- 先從 MSCI 台灣 ESG 永續高股息精選指數中篩選
- 再依據過去三年平均年化殖利率排序
這種方式比較「看過去」，優點是穩定，缺點是可能錯過正在成長的公司。持股以傳產、金融為主，科技股比例較低。
00919：預估股利先知先覺
00919 的選股邏輯很特別：
- 採用「預估」未來一年的現金股利
- 結合近四季 EPS 和歷史配息率推算
- 選出預估殖利率最高的前 30 檔
這種「向前看」的方式，讓 00919 能提早卡位即將大配息的公司。但缺點是預估不一定準，如果公司獲利不如預期，殖利率就會落空。
00929：科技 + 動能雙引擎
00929 的選股邏輯：
- 聚焦科技股，受惠台灣半導體供應鏈優勢
- 加入股價動能因子，不只看股息還看漲幅
- 每月調整成分股，反應更即時
這種方式讓 00929 在股市多頭時表現特別好，但相對的，遇到科技股修正時跌幅也會比較大。
配息實測：2025 年誰配最多？
讓數據說話，來看看 2025 整年的配息紀錄：
00878 配息紀錄
- 2025/01：0.51 元
- 2025/04：0.55 元
- 2025/07：0.54 元
- 2025/10：0.52 元
- 全年合計：2.12 元
00919 配息紀錄
- 2025/01：0.68 元
- 2025/04：0.72 元
- 2025/07：0.65 元
- 2025/10：0.70 元
- 全年合計：2.75 元
00929 配息紀錄（月配息）
- 2025 年 1-12 月：每月約 0.11-0.14 元
- 全年合計：約 1.52 元
從數字來看，00919 的配息金額確實最高。但這邊要提醒一個觀念：配息不等於獲利。配息其實是「左手換右手」，錢從股價移到你的帳戶，並不是憑空多出來的。真正重要的是「含息總報酬」，也就是股價漲幅加上配息。
含息總報酬比較：誰才是真正的贏家？
根據 2025 年的數據，我們來看看三檔 ETF 的含息總報酬表現：
- 00878：+18.5%
- 00919：+22.3%
- 00929：+28.7%
沒錯，00929 雖然單次配息金額較少，但因為聚焦科技股，受惠 AI 熱潮，股價漲幅驚人，含息總報酬反而最高！
不過要注意，2025 年是科技股的大多頭年。如果遇到科技股修正，00929 的跌幅也會比較慘烈。這就是投資的一體兩面。
費用比較：小錢也要省
長期投資下來，費用差異會滾出可觀的金額：
| ETF | 管理費 | 保管費 | 總費用率（含內扣） |
|---|---|---|---|
| 00878 | 0.25% | 0.035% | 約 0.43% |
| 00919 | 0.30% | 0.035% | 約 0.48% |
| 00929 | 0.35% | 0.035% | 約 0.52% |
00878 的費用最低，長期下來這個差距會累積成實質報酬的差異。假設投資 100 萬元、持有 20 年，0.1% 的費用差異大約會影響 2-3 萬元的最終報酬。
三檔 ETF 適合什麼人？
選 00878 如果你...
- 追求穩定，不想太刺激
- 重視 ESG 永續投資理念
- 打算長期持有 10 年以上
- 在意費用成本
選 00919 如果你...
- 想要最高的殖利率
- 喜歡看配息入帳的感覺
- 可以接受些許波動
- 相信選股邏輯的「預估」能力
選 00929 如果你...
- 想要月月有現金流
- 看好科技股的長期發展
- 願意承擔較高波動換取較高報酬
- 投資期限較短（3-5 年）想快速累積
進階策略：三檔都買的資產配置法
其實，你不一定要三選一。許多老手會採用「核心 + 衛星」的配置：
- 核心（60%）：00878，穩定打底
- 衛星（40%）：00919 或 00929，追求超額報酬
或者根據年齡調整：
- 30 歲以下：00929 佔比可以高一點，承擔波動換成長
- 40-50 歲：三檔平均配置，分散風險
- 退休族：00878 為主，穩定領息
常見問題 Q&A
Q1：現在買會不會太貴？
與其問「現在買會不會太貴」，不如問「我打算持有多久」。如果是長期投資（5 年以上），用定期定額的方式分批買進，可以平均成本，不用擔心買在高點。
Q2：配息要繳稅嗎？
是的，ETF 配息屬於股利所得，需要併入綜合所得稅申報。但如果你的所得稅率在 5% 或 12% 的級距，其實影響不大。
Q3：除息後股價會跌，這樣不是白領？
理論上是這樣，但好的 ETF 通常會「填息」，也就是股價會漲回除息前的價格。00878、00919、00929 過去的填息紀錄都不錯，通常在 1-3 個月內就能填息完成。
Q4：可以只買一檔嗎？
當然可以！如果你是新手，先從一檔開始體驗，等熟悉之後再考慮分散配置也不遲。
2026 年投資建議
展望 2026 年，幾個觀察重點：
- AI 趨勢持續：對 00929 有利
- 升息循環尾聲：對高股息股整體有利
- ESG 浪潮：00878 的永續概念可能吸引更多資金
不管你最後選哪一檔，最重要的是「開始行動」。與其一直猶豫比較，不如先小額買進，用實際體驗來學習。
結語：適合自己的才是最好的
00878 穩如泰山、00919 配息王者、00929 科技新貴——三檔各有千秋，沒有絕對的好壞。關鍵是了解自己的需求：你要的是穩定、高息還是成長？
投資最怕的不是選錯標的，而是沒有開始。現在就用我們的投資報酬計算機，試算看看如果每月定期定額投入這些 ETF，10 年後能累積多少資產吧！
Photo by Jakub Żerdzicki on Unsplash